ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงหนัก นำโดยหุ้นเทคโนโลยี ความกังวลเพิ่มขึ้นจากภาษีและเงินเฟ้อ

ช่วงเช้าวันที่ 4 มีนาคม ตามเวลาปักกิ่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากในวันจันทร์ หุ้นเทคโนโลยีอ่อนแอ ดัชนีหลักยังคงแนวโน้มขาลงจากเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 649.67 จุด คิดเป็น 1.48% อยู่ที่ 43191.24 จุด ดัชนีแนสแด็กลดลง 497.09 จุด คิดเป็น 2.64% อยู่ที่ 18350.19 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 104.78 จุด คิดเป็น 1.76% อยู่ที่ 5849.72 จุด ราคาหุ้นของ Nvidia ลดลงถึงเกือบ 9% กลายเป็นจุดสนใจของตลาด

ความรู้สึกตลาดได้รับผลกระทบจากการที่ทรัมป์จะเรียกเก็บภาษี 25% กับแคนาดาและเม็กซิโก นักลงทุนกลัวว่ามาตรการนี้จะก่อให้เกิดการเสียดทานทางการค้าและเพิ่มอัตราเงินเฟ้อเข้าไปอีก นาย Wilbur Ross รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า อัตราภาษีจะมีผลในวันอังคาร แต่ทรัมป์ยังอาจปรับอัตราได้ ด้านแคนาดาตอบโต้ทันที นางเมลานี โจลี่ รัฐมนตรีต่างประเทศแคนาดา ประกาศว่าแคนาดาเตรียมตอบโต้โดยเก็บภาษีสินค้าอเมริกันมูลค่า 1550 พันล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 1070 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) มาตรการป้องกันแรกมูลค่า 300 พันล้านดอลลาร์แคนาดาพร้อมแล้ว

ข้อมูลเศรษฐกิจแย่ลง การเติบโตของภาคการผลิตหยุดชะงัก

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศเมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์แทบจะหยุดชะงัก ค่าใช้จ่ายของวัตถุดิบเพิ่มสูงขึ้นมาก ข้อมูลจากสถาบันการจัดการอุปทานของสหรัฐฯ (ISM) แสดงดัชนีการผลิตลดลง 0.6 มาอยู่ที่ 50.3 ใกล้กับเส้นแบ่งการเติบโต ในขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายพุ่งสูงถึง 62.4 สูงที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 นี้บ่งชี้ถึงความกดดันด้านเงินเฟ้อที่กลับมาทรงตัวในภาคการผลิต บริษัทอาจไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภคในเงื่อนไขความต้องการที่อ่อน

นอกจากนี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เฟดให้ความสำคัญเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนมกราคม แต่ค่าใช้จ่ายของผู้บริโภคลดต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปี ตลาดวิตกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อาจชะลอตัว และนโยบายภาษีของทรัมป์ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนของตลาด

นาย Chris Rupkey หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของบริษัท Fwdbonds กล่าวว่า "ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะทนต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้หรือไม่นั้นยังรอดู แต่ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นนโยบายภาษีของทรัมป์จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ" นักเศรษฐศาสตร์จาก Capital Economics, Chris Scicluna, เห็นว่า "การเติบโตทางเศรษฐกิจอาจชะงักในไตรมาสแรกหรือแม้แต่ช่วงครึ่งปีแรก ความไม่แน่นอนทางการค้ากำลังชะลอการลงทุนของบริษัทและเพิ่มความคาดหวังต่อเงินเฟ้อ"

ความกังวลฟองสบู่ของตลาด นักลงทุนตำนานออกคำเตือน

ท่ามกลางความผันผวนของตลาด นักลงทุนชื่อดัง Jeremy Grantham เตือนว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังอยู่ในสภาพ "ฟองสบู่ซุปเปอร์" ซึ่งเป็นรองเพียงแค่วิกฤตฟองสบู่ในญี่ปุ่นปี 1989 และฟองสบู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ในช่วงเดียวกัน เขากล่าวว่า "ยิ่งฟองสบู่อยู่ได้นานและมีขนาดใหญ่เท่าไร ความเสี่ยงยิ่งสูงขึ้น ปัจจุบันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้เข้าสู่สถานะฟองสบู่ซุปเปอร์แล้ว" แม้เช่นนั้น เขายังเห็นว่าฟองสบู่ปัจจุบันยังไม่ได้ถึงขั้นบางประการเหมือนฟองสบู่ในตลาดญี่ปุ่นปี 1989

ทรัมป์ประกาศแผนการสำรองสกุลเงินดิจิทัล

ที่น่าสังเกตคือ ในวันที่ 2 มีนาคม ทรัมป์ประกาศผ่านแพลตฟอร์ม TruthSocial ว่าสหรัฐฯ จะนำ Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana และ ADA มาเป็นส่วนหนึ่งของการสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศ นี่เป็นครั้งแรกที่ทรัมป์ประกาศแผนการสำรองคริปโตเคอเรนซีอย่างเป็นทางการ เขาย้ำว่า "Bitcoin และ Ethereum และสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีค่านี้ จะเป็นศูนย์กลางของการสำรอง"

ประกาศนี้สร้างความสนใจในตลาด หัวหน้าฝ่ายธุรกิจสหรัฐฯ ของบริษัท 21Shares, Federico Brokate, เห็นว่า นี่แสดงให้เห็นว่ารัฐบาลสหรัฐฯ กำลังมีส่วนร่วมในเศรษฐกิจคริปโตเคอเรนซี และอาจเร่งการเข้าสู่ตลาดของนักลงทุนสถาบัน ขณะเดียวกันก็สร้างสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่ชัดเจนขึ้น ส่วน James Butterfill หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinShares กล่าวว่าเขารู้สึกแปลกใจที่สินทรัพย์คริปโตอื่นนอกจาก Bitcoin ถูกนำเข้ามาในการสำรอง "สินทรัพย์เหล่านี้เหมือนเป็นการลงทุนในเทคโนโลยี การเคลื่อนไหวของทรัมป์แสดงให้เห็นว่าเขามีท่าทีที่ยอมรับต่ออุตสาหกรรมคริปโตมากขึ้น"

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จากธนาคาร Standard Chartered, Geoff Kendrick, คาดการณ์ว่าในช่วงที่ทรัมป์ยังดำรงตำแหน่ง ราคาของ Bitcoin อาจทะลุ 500,000 ดอลลาร์ได้

ความผันผวนจะยังคงอยู่

ท่ามกลางความเสี่ยงสงครามการค้า การเติบโตภาคการผลิตที่อ่อนตัว ความกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนนโยบายคริปโตเคอเรนซีอย่างกระทันหัน ความระมัดระวังของนักลงทุนยิ่งเพิ่มขึ้น จุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้จะอยู่ที่การดำเนินการนโยบายภาษีของทรัมป์ และมาตรการตอบโต้ที่อาจมีในอนาคต จากการเปลี่ยนแปลงสภาพเศรษฐกิจโลก ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจจะเพิ่มขึ้นอีก

ตลาดมีความเสี่ยง และการลงทุนควรทำด้วยความระมัดระวัง บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้ ผู้ใช้ควรพิจารณาว่าความคิดเห็น มุมมอง หรือข้อสรุปในบทความนี้เหมาะสมกับสถานการณ์ของตนหรือไม่ การลงทุนจากข้อมูลนี้ถือเป็นความรับผิดชอบส่วนตัว